D

Day Trader 日间交易员投机者在商品交易中的同一交易日内先于最后交易时限清算价位。

Dealer 交易员在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单，希望能从中赚取差价（利 润）。与之不同的是，经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。

Deficit 赤字贸易（或者收支）的负结余，支出大於收入/收益。

Delivery 交割交易双方过户交易货币的所有权的实际交付行为。

Depreciation 贬值由於市场供需作用，货币价值下跌。

Derivative 衍生工具由另一种证券（ 股票， 债券， 货币或者商品）构成或衍生而来的交易。 期权是一最典型的衍生具。

Devaluation 贬值通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。

E

Economic Indicator 经济指标由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字。一般的指标包括：国内生产总值（GDP）、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录等等。

End Of Day Order （EOD）结束日定单以一个指定的价格买入或卖出定单。这定单将持续有效直至当日交易结束，一般而言是下午五点。

European Monetary Union （EMU） 欧洲货币联盟欧洲货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元於2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。于1999 年1 月1 日，欧 元 的 初 步使 用 过 渡 阶 段 开 始.目前，欧元仅以银行业务货币的形式存在，用於帐面金融交易和外汇交易。这 个过 渡 阶 段 为期3 年， 之 后 欧 元 将 以 纸 币 与 硬 币 形 式 全 面 流 通.欧洲货币联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙，以及葡萄牙。

EURO 欧元欧洲货币联盟（EMU）的货币，其取代了欧洲货币单位（ECU 埃居）的地位。

European Central Bank （ECB）

F

Federal Deposit Insurance Corporation （FDIC） 联邦存款保险公司美国负责管理银行存款保险的管理机构。

Federal Reserve （Fed）联邦储备署美国中央银行。

First In First Out （FIFO）先进先出法就根据FIFO 会计法则，所有货币对交易头寸必须清算。

Flat/square 持平/ 或者轧平如既没有多头也没有空头，即相当於持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的帐目持平。

Foreign Exchange 外汇（Forex， FX） 在 外汇交易场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。

Forward 远期交易将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高於（升水）或低於（贴水）即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加即可。

Forward Points 远期点数为计算远期价格，加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。

Fundamental Analysis 基本面分析以判断金融市场未来走势为目标，对经济和zz数据的透彻分析。

Futures Contract 期货一 种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。（与远 期 交 易 最 主 要 的 不 同 处 是 期 货 在 柜 台 市 场 上 交 易。 一 柜 台 式 交 易 为 任 一 不 在 交 易 所 交 易 的合同。）

G

G7 7 个领先工业国家美国， 德国， 日本， 法国， 英国， 加拿大， 意大利。

Going Long 买涨对股票， 商品和货币作为投资或投机的购买。

Going Short 卖空卖出不属于卖方的货币或金融工具。

Gross Domestic Product 国内生产总值一国的总生产量，收入及支出。

Gross National Product 国民生产总值国内生产总值加上国际投资，交易收入。

Good ’Til Cancelled Order （GTC） 撤销前有效定单撤销前有效。委托交易员决定，以固定价格买入或卖出的定单。在被执行或撤销前，GTC 一直有效。

H

Hedge 对冲用於减少投资组合价 值 易变性的投资头寸或者头寸组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸。

Hit the bid 达到买价在一买价价位上交易被执行。

I

Inflation 通货膨胀一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币购买力下降。

Initial Margin 原始保证金为进入头寸所需的期初抵押存款，用於担保将来业绩。

Interbank Rates 银行同业买卖汇率大型国际银行向其它大型国际银行报价时所按照的外汇汇率。

Intervention 干预由中央银行所采取的行动，以此调整该货币的价值。协定干预是指由不同的中央银行一起干预来控制货币汇率。

K

Kiwi 纽西兰货币的另一名称。

L

Leading Indicators 领先指标被认为可预测未来经济活动的经济变量。

Leverage 杠杆也称为保证金，为实际交易的金额与要求保证金的比例。

LIBOR 伦敦银行间拆放款利率表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。

Limit order 限价定单以指定价格或低於指定价格买入，或者以指定价格或高於指定价格卖出的定单。例如， USD/YEN 为 117.00/05。

Liquidation 清算通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸。

Liquidity 流动性与非流动性市场市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。在买卖差价较小的情况下，此市场被描述为具有流动性。另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量，越多的参与者能产生越小的价差。非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。

Long position 多头购入的工具数量多於卖出数量的头寸。依此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。

Lot 单一用来衡量外汇交易数量的单位。交易的价值总是相对于一整数“单”而言。

M

Margin 保证金客户必须存入 的抵押资金，以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。

Margin Call 追加保证经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其它抵押的要求，使保证金额到达必要数量，以便能保证向不利於客户方向移动的头寸的业绩。

Market Maker 做市商提供价格，并准备以这些所述的买卖价格买入或者卖出的交易员。

Market Risk 市场风险与整体市场相关的风险，并且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。

Mark-to-Market 调至市价交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：自然增长或者调至市价。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价方法在每个交易日结束之际利用收盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值. 所 有 利 润 或损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始第二天交易。

Maturity 到期日一金融工具的交易日或到期日。

N

Net Position 价位还未由相反交易抵消的买/ 卖的货币数量。